Cómo retirar el dinero de tu cartera de ETF

Invertir tiene un objetivo: usar el dinero algún día, para comprar una vivienda, para completar la pensión o para cualquier otra meta. Cómo lo retiras influye en cuánto pagas de impuestos y en el riesgo que asumes al final.

Antes de la fecha: reducir el riesgo

Si vas a necesitar el dinero en una fecha concreta, una caída fuerte justo antes puede obligarte a vender barato. Por eso es habitual ir pasando parte de las acciones a renta fija a corto plazo o a liquidez en los años previos. Si lo haces vendiendo ETF, tributarás por las ganancias; si puedes, hazlo de forma gradual, con las nuevas aportaciones o con los dividendos. Lo explicamos en cómo reequilibrar tu cartera y en ETF de renta fija.

Vender por partes: cuánto tributa

Al vender, no tributa todo lo que cobras, solo la parte que es ganancia. Un ejemplo: tienes ETF por valor de 50.000 euros que te costaron 30.000, así que el 40 % de su valor es ganancia. Si vendes 10.000 euros, tributan unos 4.000, y si no tienes otras rentas del ahorro ese año, pagas un 19 %: 760 euros.

La proporción exacta depende de qué participaciones se consideren vendidas: si compraste en varias fechas, se entiende que vendes primero las más antiguas, que suelen tener más ganancia. Lo explicamos en cómo declarar la venta de un ETF.

Repartir las ventas entre años

La base del ahorro tributa al 19 % hasta 6.000 euros y al 21 % a partir de ahí, hasta 50.000 (la escala completa). Si puedes repartir las ventas entre varios años, es más fácil que tus ganancias se queden en los tramos más bajos. También puedes aprovechar las pérdidas que tengas para compensarlas.

Retirar poco a poco

• Acumulación o distribución. Un ETF de distribución te paga ingresos sin vender, pero tributan enteros cada año. Con uno de acumulación, vendes participaciones cuando lo necesitas y solo tributa la ganancia de lo vendido. Lo comparamos en ETF de acumulación o de distribución.
• Un colchón para las caídas. Hay quien mantiene en liquidez o renta fija a corto plazo el dinero de uno o dos años de retiradas, para no tener que vender acciones en plena caída.
• Cuánto retirar. Cuánto puedes sacar cada año sin agotar el dinero depende de la rentabilidad, de la inflación y de cuántos años tenga que durar. Conviene ser prudente y revisarlo cada año.

Fondos indexados y planes de pensiones

Si parte de tu ahorro está en fondos de inversión, puedes moverlo entre fondos sin tributar y hacer reembolsos parciales con la misma lógica. Los planes de pensiones tienen reglas fiscales propias: lo que rescatas tributa como rendimiento del trabajo, no como ganancia del ahorro.

Esta guía es informativa y no es una recomendación de inversión.

La fiscalidad depende de tu situación personal; si el importe es relevante, consulta a un asesor fiscal.