Cómo tributan los ETF en España
Lo que ganas con un ETF tributa en la base del ahorro del IRPF, del 19 % al 30 %: los dividendos, el año en que los cobras, y las ganancias, cuando vendes. Las reglas básicas, en una página.
EN TRES PUNTOS
- Los dividendos de un ETF de distribución tributan el año en que los cobras; las ganancias, solo cuando vendes.
- Ambos van a la base del ahorro del IRPF, con tipos del 19 % al 30 % según el importe.
- A diferencia de los fondos de inversión, los ETF no permiten traspasos sin tributar, tampoco los extranjeros.
En España, lo que ganas con un ETF tributa en el IRPF, dentro de la base del ahorro. Hay dos momentos en los que puedes tener que pagar: cuando cobras dividendos y cuando vendes con ganancia.
Los tipos: la escala del ahorro
| Base del ahorro | Tipo |
|---|---|
| Hasta 6.000 euros | 19 % |
| De 6.000 a 50.000 euros | 21 % |
| De 50.000 a 200.000 euros | 23 % |
| De 200.000 a 300.000 euros | 27 % |
| Más de 300.000 euros | 30 % |
Cada tipo se aplica solo a la parte que cae en su tramo. Con 10.000 euros de ganancias, por ejemplo, pagas un 19 % por los primeros 6.000 y un 21 % por los 4.000 restantes: 1.980 euros en total.
Dividendos: el año en que los cobras
Si tu ETF es de distribución, los dividendos que reparte son rendimientos del capital mobiliario y tributan el año en que los cobras, aunque vuelvas a invertirlos. Si tu bróker es español, te retiene un 19 % al pagarlos, que luego se descuenta en la declaración. Si es extranjero, normalmente no retiene y tienes que declararlos tú.
Si tu ETF es de acumulación, no cobras dividendos y no pagas nada por ellos mientras no vendas. Lo explicamos en ETF de acumulación o de distribución.
Ganancias: solo cuando vendes
Mientras no vendas, no pagas nada por lo que haya subido el ETF. Cuando vendes, tributas por la diferencia entre lo que cobras y lo que pagaste, descontadas las comisiones. Si vendes con pérdida, puedes restarla de otras ganancias, con algunos límites. Lo vemos en cómo declarar la venta de un ETF y en compensar pérdidas y la regla de los dos meses.
Las ganancias por vender un ETF no tienen retención; desde el 25 de abril de 2023, tampoco las de los ETF extranjeros, como explica Cuatrecasas. El impuesto se paga en la declaración de la renta del año siguiente.
Sin traspasos
Los fondos de inversión permiten pasar el dinero de un fondo a otro sin tributar. Los ETF no, y desde 2022 tampoco los extranjeros. Se mantiene solo una excepción para participaciones de ETF extranjeros compradas antes de 2022 que no coticen en una bolsa española, si el dinero va a un fondo y no a otro ETF. Si vendes un ETF para comprar otro, tributas por la ganancia. Lo explicamos en diferencias entre un ETF y un fondo indexado.
Otros casos
- Si usas un bróker de otro país: qué declarar y el modelo 720.
- Si heredas o donas ETF: herencias y donaciones.
- Si tu ETF cierra o se fusiona: qué pasa y cómo tributa.
Haz tus números: la calculadora de impuestos al vender un ETF aplica estas reglas a tus propias compras y ventas.
Fuentes: Ley y Reglamento del IRPF, a través de guiafiscal.es y Cuatrecasas.
Esta guía es informativa y no sustituye al asesoramiento fiscal. Las normas pueden cambiar; la revisamos cada año.
Esta guía no es una recomendación de compra. Explica cómo funcionan los productos con información pública. Invertir conlleva riesgos y se puede perder capital.