Escucharás o leerás en ocasiones que los ETF son la herramienta que ha permitido democratizar la inversión. ¿Por qué? Sencillamente porque ofrecen oportunidades antes reservadas para inversores institucionales o de alto patrimonio, en cuanto a inversión necesaria en tiempo y en dinero.
Quien quiera construir una cartera conservadora de ETF a medio o largo plazo (ETF del S&P 500, del MSCI World, etc), no necesita disponer ni de mucho tiempo ni realizar grandes análisis, ni tener que invertir en tecnología, software y equipos especializados para lograr buenas rentabilidades. Con un poco de tiempo para entender cómo funcionan los ETF se pueden obtener rendimientos superiores a los de los grandes fondos de inversión.
De hecho, como hemos publicado en algunas ocasiones, los ETF baten a los fondos de inversión en un plazo de 10 años.
Ni los grandes equipos de analistas de los fondos, ni toda la tecnología que hay detrás, ni el dinero que invierten son capaces de ganar en rentabilidad a su índice de referencia y por tanto al ETF indexado.
Bajo coste: una ventaja incomparable
Los ETF destacan por su estructura de bajo coste, principalmente debido a su naturaleza pasiva. La mayoría de estos fondos siguen índices bursátiles, lo que reduce la necesidad de una gestión activa y, por consiguiente, disminuye los costos asociados. En contraste, los fondos de inversión tradicionales, gestionados activamente, incurren en mayores costes operativos, incluidos los honorarios de los gestores de fondos, lo que puede mermar significativamente los rendimientos para los inversores.
Este bajo coste de los ETF los hace accesibles a una amplia gama de inversores, permitiendo la diversificación de la cartera incluso con inversiones modestas. En contraposición, la inversión directa en acciones o bonos, además de requerir un análisis detallado y tiempo, a menudo exige un capital inicial más significativo para lograr una diversificación adecuada, lo que puede ser prohibitivo para el inversor medio.
Independencia del tiempo y la simplificación del análisis
La segunda gran ventaja de los ETF reside en que no requieren que el inversor dedique mucho tiempo ni realice extensos análisis para tomar decisiones de inversión informadas. Dado que los ETF replican el desempeño de índices o sectores específicos, los inversores pueden fácilmente alinear sus inversiones con las tendencias generales del mercado o sectores de interés, sin la necesidad de seleccionar y analizar acciones o bonos individuales.
Contrariamente, la inversión en activos individuales demanda un conocimiento profundo del mercado y un seguimiento constante de las fluctuaciones y desarrollos económicos, lo que puede ser abrumador para los inversores sin experiencia o aquellos con limitaciones de tiempo.
Acceso a mercados y sectores diversificados
Además de los puntos mencionados, los ETF ofrecen un acceso sin precedentes a una variedad de mercados y sectores globales. Esto incluye desde mercados emergentes hasta tecnologías específicas y sustentabilidad, brindando la oportunidad de participar en áreas de crecimiento innovadoras que, de otro modo, serían difíciles de acceder para el inversor individual.
En contraste, la inversión directa en mercados internacionales o en sectores especializados puede ser compleja, debido a barreras como la necesidad de cuentas de inversión extranjeras, el enfrentamiento a regulaciones desconocidas, o simplemente la dificultad de evaluar empresas en sectores altamente técnicos.
Liquidez y transparencia
Los ETF no solo democratizan la inversión en términos de costos y accesibilidad, sino también en cuanto a liquidez y transparencia. La posibilidad de comprar y vender acciones de ETF en bolsas de valores durante el día de negociación proporciona una liquidez comparable a la de las acciones, permitiendo a los inversores responder rápidamente a cambios en el mercado.
Además, la transparencia en la publicación de los activos subyacentes de los ETF garantiza que los inversores tengan un entendimiento claro de en qué están invirtiendo.
En contraste, otras formas de inversión pueden carecer de esta liquidez y transparencia. Por ejemplo, los fondos mutuos solo se negocian al final del día a un precio neto de activos, y los detalles de la cartera pueden no ser tan accesibles o actualizados frecuentemente.
