Ventajas de invertir en ETF
Diversificación, costes bajos, transparencia y acceso a mercados de todo el mundo con una sola compra. Las ventajas de los ETF para quien invierte desde España, y sus límites.
EN TRES PUNTOS
- Con una sola compra repartes tu dinero entre cientos o miles de valores.
- Las comisiones bajas son la ventaja que más se nota a largo plazo.
- Su gran desventaja en España frente a los fondos es fiscal: no admiten traspasos sin tributar.
Los ETF se han convertido en la forma más habitual de invertir en índices. Estas son sus ventajas, con lo que conviene saber de cada una si inviertes desde España.
Diversificación con una sola compra
Un ETF del MSCI World, por ejemplo, reparte tu dinero entre unas 1.300 empresas de 23 países desarrollados. Hacer lo mismo comprando las acciones una a una sería caro y complicado. Con un ETF, si una empresa se hunde, el efecto en tu inversión es pequeño. Lo que no evita es que caiga todo el mercado.
Costes bajos
Un ETF que replica un índice no paga a un equipo para elegir valores, y eso se nota en su comisión anual: hay ETF de los grandes índices por debajo del 0,10 %, frente a más del 1,5 % de muchos fondos de gestión activa. Un ejemplo con números redondos: 10.000 euros que rinden un 6 % al año antes de comisiones se convierten en 20 años en unos 31.500 euros con una comisión del 0,1 %, y en unos 24.100 con una del 1,5 %.
A esa comisión hay que sumar lo que cobra el bróker por cada compra y venta y la horquilla entre el precio de compra y el de venta.
Transparencia
Las gestoras publican qué tiene cada ETF, la mayoría a diario, y su ficha recoge la comisión, el método de réplica y el error de seguimiento. Sabes en todo momento en qué estás invirtiendo.
Acceso a mercados de todo el mundo
Desde un bróker español o europeo puedes invertir en Estados Unidos, Japón, los mercados emergentes o la renta fija de medio mundo sin abrir cuentas en otros países. Muchos ETF cotizan en euros en bolsas europeas, así que no necesitas cambiar divisa para comprarlos, aunque el fondo sigue expuesto a las monedas de los valores que tiene.
Flexibilidad
Puedes comprar y vender en cualquier momento de la sesión, al precio de ese instante, y usar órdenes limitadas para fijar el precio. Eso no significa que convenga operar a menudo: cada operación tiene un coste y, en España, cada venta con ganancias tributa.
Y su principal desventaja en España
A diferencia de los fondos de inversión, los ETF no permiten traspasos: si vendes un ETF para comprar otro, pagas impuestos por la ganancia. Lo explicamos en diferencias entre un ETF y un fondo indexado, y el resto de inconvenientes, en los riesgos de invertir en ETF.
Esta guía no es una recomendación de compra. Explica cómo funcionan los productos con información pública. Invertir conlleva riesgos y se puede perder capital.