ETF para principiantes: qué características buscar
No hay un ETF que sea el mejor para todos, pero sí características que hacen un ETF más fácil de entender y de mantener para quien empieza: índices amplios, costes bajos, mucho patrimonio y años de historia.
EN TRES PUNTOS
- Para empezar, lo más sencillo de entender son los ETF de índices amplios, como los mundiales.
- Busca costes bajos, mucho patrimonio, años de historia y una política de dividendos que encaje con tu situación fiscal.
- Deja para más adelante los temáticos, los sectoriales, los apalancados y los inversos.
No damos nombres de ETF para comprar: lo que encaja a una persona puede no encajar a otra. Lo que sí podemos explicar es qué características hacen que un ETF sea más fácil de entender y de mantener para quien está empezando.
Rasgos de un ETF sencillo
- Un índice amplio. Los índices mundiales, como el MSCI World (países desarrollados) o el FTSE All-World y el MSCI ACWI (desarrollados y emergentes), reparten el dinero entre más de mil empresas de muchos países y sectores. Son los más diversificados.
- Costes bajos. Hay ETF de los grandes índices con comisiones anuales por debajo del 0,25 %, y algunos por debajo del 0,10 %.
- Mucho patrimonio y años de historia. Menos riesgo de cierre y horquillas más estrechas.
- Una estructura fácil de entender. La réplica física es la más sencilla, aunque los ETF sintéticos no son necesariamente peores.
- Acumulación o distribución, según tu caso. En España, la acumulación aplaza los impuestos sobre los dividendos.
- Que cotice en euros en tu bróker, para no pagar cambio de divisa en cada compra.
Ejemplos de índices, no de productos
| Tipo | Índices habituales | Qué cubren |
|---|---|---|
| Acciones de todo el mundo | MSCI ACWI, FTSE All-World | Países desarrollados y emergentes |
| Acciones de países desarrollados | MSCI World | 23 países desarrollados |
| Acciones de un país o región | S&P 500, MSCI Europe, IBEX 35 | Un solo mercado, más concentrado |
| Renta fija mundial | Bloomberg Global Aggregate | Bonos de Estados y empresas de todo el mundo |
| Renta fija de la zona euro | Bloomberg Euro Aggregate | Bonos en euros |
| Liquidez | €STR | El tipo de interés a un día del euro |
De cada uno de esos índices hay varios ETF de distintas gestoras. Para elegir entre ellos, sigue los pasos de cómo seleccionar un ETF y cómo comparar ETF. En esta tabla tienes los ISIN de ETF UCITS que replican índices muy conocidos.
Lo que conviene dejar para más adelante
- Temáticos y sectoriales: concentran el riesgo y suelen costar más.
- Apalancados e inversos: se reajustan cada día y no están pensados para mantenerlos.
- ETC y ETN de materias primas, divisas o criptomonedas: no son fondos y añaden el riesgo del emisor.
Y, sobre todo, cuántos ETF tener y en qué proporción, que vemos en cuántos ETF debería tener.
Esta guía es informativa y no es una recomendación de inversión.
Esta guía no es una recomendación de compra. Explica cómo funcionan los productos con información pública. Invertir conlleva riesgos y se puede perder capital.