La amplia variedad de ETFs disponibles en el mercado puede dificultar la selección del instrumento adecuado. Este artículo tiene como objetivo proporcionar un marco de análisis para saber cómo seleccionar ETF en función de tus objetivos y perfil.
Es un artículo muy introductorio, para que tengas una visión general. Cada uno de los elementos que se esbozan a continuación están desarrollados en profundidad en nuestras guías. Pero es importante que tengas esa visión general de qué debes tener en cuenta a la hora de elegir un ETF, para luego interiorizar mucho mejor cada contenido.
Definición del horizonte temporal de inversión
Lo primero que tienes que hacer es definir cuánto tiempo vas a mantener el ETF. Nosotros recomendamos siempre el largo plazo, porque en el largo plazo pierden fuerza los elementos emocionales y de otra índole que mueven el mercado a corto plazo y lo que pesa es el valor fundamental de las acciones que componen ese ETF.
En todo caso, como irás aprendiendo, una cartera de ETF equilibrada podría ser aquella que tiene un 75-80% de ETF a largo plazo (S&P 500, etc.), y otro a corto o medio plazo, quizá apostando por un ETF temático o de países emergentes o una oportunidad que se presenta. Pero para saber elegir esos ETF de más riesgo, es necesario que sigas aprendiendo en nuestra web y acabes la formación, y luego analices tú mismo en función de lo que vas aprendiendo.
En todo caso, según el horizonte temporal, debes tener en cuenta estas nociones:
- Corto plazo (menos de 3 años): Si tu inversión en ETF es a corto plazo, debes priorizar ETFs con baja volatilidad y alta liquidez, como aquellos que invierten en renta fija a corto plazo o instrumentos monetarios.
- Medio plazo (3-5 años): Considera ETFs de renta variable con mayor potencial de crecimiento, diversificando en diferentes sectores económicos.
- Largo plazo (más de 5 años): ETFs de renta variable global o indexados pueden ser una opción atractiva, aprovechando el crecimiento histórico del mercado.
Evaluación del perfil de riesgo del inversor
Es importante que sepas bien qué tipo de inversor eres en este momento y en función de tu perfil, aprendas cómo seleccionar un ETF.
- Conservador: priorizar ETFs de bajo riesgo, como aquellos que invierten en renta fija o que siguen estrategias value o apostar por ETF que repliquen índices con un largo historial de crecimiento, como el S&P 500, así como diversificar la cartera para no depender demasiado de un país o una temática.
- Moderado: buscar ETFs con un equilibrio entre riesgo y retorno, diversificando en diferentes clases de activos.
- Agresivo: considerar ETFs de renta variable con mayor potencial de crecimiento, aceptando una mayor volatilidad.
Selección del tipo de activo subyacente
Recuerda que tienes varios tipos de ETF, y que quizá estés más familiarizado con unos productos que con otros, y ese conocimiento inicial te ayude en la selección.
- Acciones: ETFs que replican índices bursátiles o sectores específicos, como el Ibex 35 o el Nasdaq 100.
- Bonos: ETFs que invierten en renta fija, diversificando por tipo de emisor o vencimiento.
- Materias primas: ETFs que permiten invertir en oro, petróleo, o commodities agrícolas.
- Divisas: ETFs para diversificar la cartera con exposición a diferentes monedas.
Análisis comparativo de las comisiones
Los ETFs generalmente tienen comisiones de gestión bajas, pero es crucial compararlas entre diferentes opciones. Buscar ETFs con un TER (Total Expense Ratio) bajo para maximizar la rentabilidad de la inversión. En la ficha de cada ETF, aparece este dato. Recuerda siempre comparar los ETF y elementos como los TER entre varios ETF que sean muy parecidos. No te preocupes demasiado ahora. Más adelante te explicamos cómo leer un prospecto de un ETF.
Evaluación del rendimiento histórico
Si bien el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros, puede proporcionar información valiosa sobre el comportamiento del ETF en diferentes escenarios de mercado. Se recomienda analizar la trayectoria del ETF en distintos periodos.
Herramientas para la selección de ETFs
- Comparadores de ETFs: permiten comparar diferentes ETFs por comisiones, rentabilidad, tipo de activo, etc.
- Webs de análisis financiero: ofrecen información detallada sobre ETFs específicos, incluyendo análisis de riesgos y estrategias de inversión.
- Blogs y foros especializados: permiten acceder a información y opiniones de otros inversores sobre diferentes ETFs.
Conclusión
La selección de un ETF adecuado requiere un análisis y una comprensión profunda de los objetivos de inversión, el perfil de riesgo y las características de cada instrumento.
La aplicación del marco de análisis presentado en esta guía, junto con la utilización de las herramientas disponibles, permitirá a los principiantes aprender cómo seleccionar un ETF, tomar decisiones informadas, construir carteras diversificadas con ETFs.
SIGUIENTE ARTÍCULO DE LA GUÍA
DIFERENCIA ENTRE UN ETF DE ACUMULACIÓN Y UNO DE DISTRIBUCIÓN
