Qué hacer cuando la bolsa cae con fuerza

Si inviertes en bolsa durante años, vivirás caídas fuertes. No es una posibilidad, es parte del trato: es el precio de la rentabilidad que las acciones han dado a largo plazo. Lo que importa es cómo reaccionas.

Lo que ha pasado otras veces

• 2007-2009. El S&P 500 perdió alrededor de un 57 % entre octubre de 2007 y marzo de 2009. Tardó hasta 2013 en volver a su máximo anterior, sin contar los dividendos.
• 2020. Con la pandemia, cayó alrededor de un 34 % en apenas cinco semanas, entre febrero y marzo, y en agosto ya había recuperado su máximo.
• Japón. Las recuperaciones no están garantizadas ni son siempre rápidas: el índice Nikkei 225 tardó más de 34 años, hasta febrero de 2024, en superar el máximo que marcó en diciembre de 1989. Es una de las razones para diversificar entre países.

Por qué vender en pánico sale caro

• Conviertes una pérdida temporal en definitiva. Mientras no vendes, la caída es una pérdida en papel; al vender, la haces real.
• Los mejores días llegan cerca de los peores. En marzo de 2020, el S&P 500 tuvo su peor día, el 16, con una caída de alrededor del 12 %, y una semana después, el 24, una de sus mayores subidas, de más del 9 %. Quien vende en la caída suele perderse la recuperación.
• Volver a entrar es difícil. Después de vender, hay que decidir cuándo volver a comprar, y lo habitual es hacerlo cuando el mercado ya ha subido.

Lo que sí puedes hacer

• Comprobar si vas a necesitar el dinero. Si el dinero que tienes en bolsa no lo necesitas en años y tu colchón está intacto, la caída no te obliga a nada.
• Reequilibrar. Si las acciones han caído mucho, pesarán menos que tu objetivo. Volver al reparto supone comprar acciones más baratas; lo explicamos en cómo reequilibrar tu cartera.
• Mantener las aportaciones. Si inviertes cada mes, en una caída compras más participaciones con el mismo dinero.
• Aprovechar las pérdidas fiscales, con cuidado. Vender un ETF con pérdidas y comprar otro parecido permite compensar esa pérdida con otras ganancias, teniendo en cuenta la regla de los dos meses (te lo explicamos).
• Mirar menos. Consultar la cartera cada día no cambia nada y aumenta la tentación de vender.

Si no puedes dormir

Si una caída te quita el sueño, puede que tu cartera tenga más acciones de las que te convienen. No es el mejor momento para cambiarla de golpe, pero sí para anotarlo y ajustar el reparto con calma, cuando el mercado se haya estabilizado. Lo explicamos en cómo construir una cartera indexada y en los riesgos de invertir en ETF.

Esta guía es informativa y no es una recomendación de inversión.